Le Float — L'indicateur N°1
Le float, c'est quoi ? C'est le nombre d'actions réellement disponibles à la vente sur le marché. Ce n'est pas le total des actions émises par l'entreprise — les fondateurs, les fonds d'investissement et l'entreprise elle-même en gardent une partie "hors marché".
Pourquoi c'est important ? Un float petit = peu d'actions disponibles = un petit volume peut faire bouger le prix très fort. C'est l'essence de la volatilité des penny stocks.
Float bas
Volatilité maximale. Bouger de ±50% en une journée est possible. Attention à la liquidité.
Float moyen
Bon équilibre pour les débutants. Assez volatile pour faire des gains, assez liquide pour sortir.
Float haut
Moins volatile, mais aussi moins explosif. Idéal pour limiter les risques en début d'apprentissage.
Les Catalyseurs
Un catalyseur, c'est l'événement qui explique pourquoi une action bouge. Sur les small caps, les mouvements sont presque toujours déclenchés par un catalyseur. Sans catalyseur, c'est souvent de la manipulation.
| Type de catalyseur | Force du signal | Durée du mouvement | Exemple |
|---|---|---|---|
| 📊 Résultats trimestriels (earnings) | ⭐⭐⭐⭐⭐ Très fort | 2–5 jours | Biotech publie ses ventes |
| 💊 Résultats d'essais cliniques (FDA) | ⭐⭐⭐⭐⭐ Très fort | 1–10 jours | Phase 3 réussie → +200% |
| 🤝 Contrat / partenariat | ⭐⭐⭐⭐ Fort | 1–3 jours | Contrat gouvernemental signé |
| 📰 Couverture médias / influenceurs | ⭐⭐⭐ Modéré | Quelques heures | Mention dans une newsletter populaire |
| 📈 Tendance sectorielle | ⭐⭐ Faible seul | Jours à semaines | Tout le secteur IA monte |
| 🔊 Buzz sans actu | ⚠️ Danger | 1–2 jours max | Reddit/Discord sans source → pump |
Règle d'or : Avant de trader une small cap, réponds à cette question : "Pourquoi cette action bouge aujourd'hui ?" Si tu n'as pas de réponse claire et vérifiable (communiqué officiel, article de presse sérieux), c'est probablement un piège.
RVOL et VWAP — Les Deux Indicateurs Clés
Le RVOL (Relative Volume) compare le volume actuel au volume moyen habituel sur la même période. Un RVOL de 3 signifie que l'action se négocie 3 fois plus que d'habitude à cette heure.
C'est ton premier filtre : RVOL > 2 = quelque chose se passe.
Le VWAP (Volume Weighted Average Price) est le prix moyen de la journée, pondéré par les volumes. C'est la ligne de référence intraday de tous les traders institutionnels.
- Prix au-dessus du VWAP → les acheteurs dominent → biais haussier
- Prix en dessous du VWAP → les vendeurs dominent → biais baissier
- Le VWAP sert souvent de support/résistance dynamique en cours de journée
| Scénario | RVOL | Position vs VWAP | Signal |
|---|---|---|---|
| Breakout haussier confirmé | > 3 | Au-dessus + monte | ✅ Long possible |
| Consolidation | 0.8 – 1.5 | Autour du VWAP | ⬌ Attendre |
| Rejet au VWAP | > 2 | Essaie de passer, échoue | ⚠️ Prudence |
| Baisse forte | > 2 | En dessous + chute | ❌ Éviter long |
| Faible volume | < 0.8 | N'importe | ⛔ Ne pas trader |
Lire les Bougies Japonaises (Bases)
Une bougie japonaise résume 4 informations : le prix d'ouverture, le prix de clôture, le plus haut et le plus bas de la période. Le corps de la bougie = différence ouverture/clôture. Les mèches = extrêmes.
| Formation | Ce que ça dit | Action recommandée |
|---|---|---|
| 🕯️ Grande bougie verte (corps long) | Forte pression acheteuse, les bulls contrôlent | Chercher un retour pour rentrer |
| 🕯️ Grande bougie rouge (corps long) | Forte pression vendeuse, les bears contrôlent | Éviter ou shorter (avancé) |
| 📌 Doji (corps très petit) | Indécision, équilibre acheteurs/vendeurs | Attendre la bougie suivante |
| 🔨 Hammer (corps bas, longue mèche basse) | Rejet d'un creux, potentiel retournement haussier | Signal d'achat si confirmé |
| ⭐ Shooting Star (corps haut, longue mèche haute) | Rejet d'un sommet, potentiel retournement baissier | Prudence, possible retournement |
| 📊 Engulfing haussier (2 bougies) | Grande verte "avale" la rouge précédente | Signal fort de retournement haussier |
🎯 La checklist d'analyse avant de trader
- Float : Vérifier sur Finviz. Idéal : 5–30M pour small caps actives
- Catalyseur : Trouver la raison du mouvement. Pas de raison = pas de trade
- RVOL : Doit être > 2 pour un setup digne d'intérêt
- VWAP : L'action doit être au-dessus pour un long, en dessous pour éviter
- Bougies : Y a-t-il un pattern d'entrée clair ?
- Dilution : Rapide check SEC.gov pour pas de S-3 récent